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十八大背景下的产业政策倾斜契机

发布时间:2017-07-30 16:07

中共十八大将于2012118日在北京召开。十八大将选举产生新的中央领导集体,是我国政治生活中的大事。十八大将科学制定适应时代要求和人民愿望的行动纲领和大政方针,确保经济保持健康快速增长,奠定股市重拾升势的内部基础。

如果要总结历次大会的规律的话,我们认为大会前后可能会有两个符合逻辑的现象:

1)在大会前后,经济政策的整体风向不会发生太大变化,这一点可以理解。原因在于换届前后政策风格的突变不符合维稳精神;

2)大会召开之后,结构性的调整会得到相当的重视,比如说“十六大”之后的财政政策转型以及“十七大”之后“科学发展观”明确了“调结构”的方针。

具体到“十八大”,积极的财政政策和稳健的货币政策等宏观经济政策的核心风格不会发生改变,这是有利于短周期经济复苏的常规政策。而目前在海外发达国家经济出现诸多不确定性;国内,地产泡沫吹起、投资拉动不可持续之际,出口与内需都对中国经济增速形成反压,以致于传统制造业受到重创,急需寻找新的经济增长点,那么以增长引擎切换、产业结构升级为代表的新一轮结构调整会在“十八大”之后得到强化。在这种预期下,我们可重点关注受政策驱动明显的股票。

我们在这里主要谈谈十八大可能具备政策引导重点的行业,以及这些行业在产业结构优化的大背景下所能带来的发展契机,我认为两类产业最能得到会议下的政策眷顾。他们不像新能源哪样寻找被动、也不像新材料哪样冲击传统。他们中的一个可以跻身成为国家支柱性产业,进一步扩大在国民生产总值中的权重,另一个在制造业大国转型大背景下,必须承担起护身铠甲的重任,被称为七大新兴产业之首。他们是文化产业和节能环保产业

当然我们的最终任务是在展望行业发展前景的同时,在会议召开之际,寻找能被重点提及的符合国家经济结构转型的相关板块的概念性机会。

 

一个国家的灵魂,同样也能催生新的经济增长点,成为支柱产业。

继文化产业的定位为战略产业不到一年的时间,《中央关于制定国民经济和社会发展的十二个五年规划的建议》中已经强调将推动文化产业升级成为能够推动国民经济支柱性产业,其后在今年5月文化部正式颁布了《文化产业十二五计划》再次明确了推动支柱型产业的目标。从战略产业到支柱产业,文化产业在国民经济中的定位愈发具体清晰。

支柱性产业的定位,意味着在十二五末期,文化产业规模将有目前占GDP中的2.5%的比重上升至5%以上,若按照GDP年均增速9%来计算,到2015年文化产业增加值占比翻番则意味着届时文化产业规模达到2.85万亿,是2009年末的3.4倍。

 



从上图中不难看出,如此目标,这对于一个已经具备一定体量的产业而言,不可谓不是高成长,同样不可谓不诱人。而政策推动和消费需求显然是文化产业确立支柱地位的两条最重要的发展路径。

尽管我国文化产业增加值持续数年高速增长,但未来仍有很大发展空间。发达国家文化产业占GDP比重平均在10%左右,美国达25%,其在世界文化产业市场中所占份额则高达43%。与之相比,目前我国文化产业占GDP比重不足4%,占世界文化产业市场份额不足3%,要进行产业改革就必须放松教育文化传媒、体育娱乐等领域管制,消除对人的发展的制度性约束。给予财税、金融、准入制度等方面的政策扶持,以快速形成供给能力,并通过法律法规、行业规则等形式来规范行业发展,将制造业过剩产能缩减的部分调整到类似于文化产业,并将这块蛋糕做大。